Si lo descargaste con iTunes tienes que activar la casilla de "Mostrar carpetas y archivos ocultos", para ello ve a "Mis Documentos" (Documentos en Vista), "Herramientas" y "Opciones de Carpeta", luego le das a la pestaña "Ver", selecciona la opción "Mostrar todos los archivos y carpetas ocultos", Aplicas y Aceptas.
En Windows XP puedes encontrarlo en la ruta:
X:\Documents and Settings\Nombre de usuario\Datos de programa\Apple Computer\iTunes\iPod Software Updates
En Windows Vista puedes encontrarlo en:
X:\user\Nombre de usuario\appdata\Roaming\Apple Computer\iTunes\iPod software updates
X = Unidad en la que tienes instalado el sistema operativo.
Nombre de usuario = Nombre de tu sesión de windows.