Respecto al tema de video quiero aclarar algo que se confunde frecuentemente. Una cosa es el codec con el que una peli está comprimida (DivX, XviD, H264) y otra distinta el contenedor que incluye ese video más el audio y en su caso subtítulos, imágenes, etc (AVI, MP4, WMV, OGM, MKV).
El contenedor avi es el más extendido y en su interior normalmente encontramos un video divx o xvid y una o varias cadenas de audio, generalmente mp3 aunque también wav y ac3.
El contenedor mp4 o m4v es superior al avi pero está poco extendido aún y en su interior podemos encontrar un video divx, xvid, h264 y una o varias cadenas de audio, normalmente aac.
El iPod Video reproduce video comprimido con DivX o XviD pero dentro de un contenedor o formato MP4 o M4V. Lo que no soporta es el antiguo y ya obsoleto, aunque altamente extendido y compatible AVI que es el contenedor habitual de DivX y XviD.
Cuando convertimos un video avi a mp4 para verlo en el iPod, el conversor normalmente lo que hace es recomprimir el video a divx o xvid con una resolucion de 320x240 (cuando se usa un perfil MPEG-4) y convertir la cadena de audio mp3 a aac.
Saludos.